شركات أميركية ومؤسسات استثمار يابانية تبحث الاستحواذ على توشيبا

الاقتصاد اليوم- تدرس كل من شركة الاستثمار الأميركية باين كابيتال Bain Capital، ومؤسسة الاستثمار اليابانية JIC وبنك نورينشوكين تقديم عرضين منفصلين للاستحواذ على شركة التكنولوجيا اليابانية توشيبا Toshiba.

وقالت مصادر مطلعه على الصفقة، لوكالة رويترز الإخبارية، إن Bain Capital دخلت في مناقشات مع البنوك اليابانية بما في ذلك الوحدات الأساسية لمجموعة ميزوهو المالية، وسوميتومو ميتسوي المالية لتأمين التمويل، ولم تستبعد المصادر أن تتعاون باين كابيال مع مستثمرين لتنفيذ الاستحواذ.

أغلقت أسهم Toshiba منخفضة بنسبة 3.3%، وبلغت القيمة السوقية للشركة 1.9 تريليون ين ياباني ( 17.56 مليار دولار)، وحققت الأسهم ارتفاعا منذ بداية العام الحالي بنسبة 45.75%، فيما ارتفعت أسهم Bain Capital الأميركية في بداية التداولات 1.02%، وبلغت القيمة السوقية للشركة مليار دولار.

عرض آخر للاستحواذ

قالت مصادر إن شركتي الأسهم الخاصة KKR & C، وBrookfield Asset Management الكندية تبحثان أيضًا في عطاءات محتملة لتوشيبا.

كانت شركة توشيبا رفضت عرضًا أوليًا للاستحواذ قدمته شركة CVC Capital Partners بقيمة 20مليار دولار، باعتباره يفتقر إلى الجوهر رغم أنها قالت إنها ستنظر في أي عروض ذات مصداقية.

تأتي عروض الاستحواذ في الوقت الذي تواجه فيه توشيبا تدقيقا بسبب الغرامات على الحسابات الخاطئة، وتكبدها خسائر مالية.

كانت لجنة خارجية كشفت أن موظفي توشيبا شاركوا في تضخيم الأرباح بمقدار 1.2 مليار دولار بين عامي 2008 و2014، للتستر على النتائج الضعيفة.

يذكر أن شركة باين كابيتال قادت كونسورتيومًا في عام 2017، مع شركة صناعة الرقائق الكورية الجنوبية SK Hynix، وشركة Apple للسيطرة على وحدة شرائح توشيبا، التي تسمى Kioxia Holdings. وتحتفظ توشيبا بحوالي 40٪ من أسهمها بالشركة.

تحتاج توشيبا إلى موافقة حكومية قبل بيع وحدتها باعتبارها من الشركات اليابانية المصنعة لمفاعلات الطاقة النووية، وتصنع المعدات الدفاعية بما في ذلك بطاريات الليثيوم أيون للغواصات.

تراجعت صافي مبيعات شركة توشيبا في فترة التسعة أشهر المنتهية في 31ديسمبر/كانون الأول، بنسبة 14.6٪، بلغ صافي المبيعات 2.10 تريليون ين(19.413 مليار دولار) مقابل 2.46 تريليون ين (22.745 مليار دولار) في العام الماضي، وفقا للقوائم المالية للشركة.

تتوقع توشيبا في السنة المالية 2020، صافي مبيعات 3.07 تريليون ين (28.38 مليار دولار) وصافي الدخل 70 مليار ين (647.25 مليون دولار).

صفقات بقيمة 15 مليار دولار

كانت شركات الأسهم الخاصة أعلنت عن صفقات بقيمة 15.1 مليار دولار، تستهدف الشركات اليابانية على مدار الـ 12 شهرا الماضية، وفقا لبيانات نشرتها وكالة بلومبيرغ الأميركية.

كانت شركة سي في سي كابيتال CVC Capital أعلنت عن خططها لشراء وحدة العناية الشخصية لشركة ” شيسيدوكو” (Shiseido )، وهي شركة يابانية متعددة الجنسيات تعمل في مستحضرات التجميل وإنتاج العطور، في صفقة بقيمة 1.5 مليار دولار.

واستحوذت شركة إنفيديا الأميركية، على شركة Arm البريطانية المملوكة حاليًا لشركة SoftBank اليابانية العملاقة للتكنولوجيا، فى صفقة بقيمة 40 مليار دولار، في سبتمبر/أيلول العام الماضي، لتكون الصفقة، في حالة الموافقة عليها، واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ في العالم هذا العام، كما ستدفع شركة NVIDIA إلى صدارة قطاع أشباه الموصلات.

وفي أغسطس/آب العام الماضي أعلنت شركة Nippon Paint Holdings اليابانية المتخصصة في تصنيع الدهانات، توقيع صفقة اندماج بقيمة 1.285 تريليون ين (12.18 مليار دولار) مع Wuthelam Group السنغافورية، التي سترتفع حصتها في الشركة اليابانية إلى أقل من 60٪ مقابل 39٪.

قال المدير المالي لشركة Nippon Paint Holdings، يويشيرو واكاتسوكي، إن الصفقة مع Wuthelam ستعزز ميزانيتها العمومية، ومن المتوقع أن تؤدي إلى زيادة بنسبة 0.6٪ في هوامش الربح، ونمو أرباح السهم بأكثر من 10٪، وفقا لبيان الشركة. فوربس